聪明钱概念策略，另一个价格行为交易策略？
Table of Content
Abstract
- 什么是聪明钱概念交易策略？
- SMC 关键概念
- 如何使用聪明钱概念交易策略进行交易
- 聪明钱概念与价格行为有什么区别？
- SMC 是好的还是坏的交易方法？
聪明钱概念 (SMC) 交易策略¶
在 A 股，有一段时间大家把北向资金称为“聪明钱”。它们是如此聪明，以至于北向资金的流入数据在盘中成了重要的指标。最后，监管机构不得不叫停了北向资金流入的实时批露。
但除了北向资金，聪明钱是更广泛的一类资金的名字，这一概念几乎在所有市场上都存在。
聪明钱概念策略在过去几年中获得了病毒式的关注，这主要是出于充分的理由：它似乎正在奏效。至少对某些人来说是这样。但是，无论如何，这种 SMC 策略有什么独特之处呢？
SMC 本身不是一种策略。但它更像是一种理论或哲学。
交易中的聪明钱概念是什么？¶
聪明钱就是供给、需求和市场结构。做市商或“聪明钱”通常会在图表上留下他们交易决策的足迹，而聪明钱概念交易者就是要跟随这些足迹。
散户交易者倾向于认为金融市场（尤其是外汇市场）对他们来说是公平的赚钱场所，但 SMC 可能会证明并非如此。该理论是这样说的：
做市商操纵¶
据称，银行、对冲基金和其他能够调动大量资金的知名市场参与者等做市商可以操纵市场以对抗散户交易者。虽然这听起来可能像一个阴谋论，但值得深入研究。
这些机构从事的是盈利或满足一个国家或大公司的需求的业务。他们会毫不犹豫地利用其庞大的资源和市场知识来发挥自己的优势，包括为散户交易者设置陷阱以骗取他们的钱财。
散户交易者的反应¶
散户交易者通常对这些活动一无所知，因此更容易成为市场不可预测波动的受害者。
然而，这并不是 SMC 的全部理念。很多时候，这些大玩家是出于善意进入市场的。例如，一个必须购买大量商品（如小麦、大豆或原油）的政府，显然会推动价格朝特定方向发展。
因此，根据 SMC 理论，金融市场在很大程度上由金融机构、对冲基金和政府控制。它们对市场的价格走势有重大影响，因此，散户交易者必须警惕他们的意图，以预测市场的走向。
简而言之，这就是 SMC 的全部内容。如果您相信聪明钱概念交易，那么作为个人交易者，您应该跟随聪明钱。
SMC 关键概念¶
SMC 不仅仅是一种理论，它是一种完整的交易方法，有其独特的术语和概念。让我们仔细看看 SMC 的一些概念和交易技巧。
1. 订单块 (Order Blocks, OB)¶
这个概念是理解 SMC 的基础。从本质上讲，订单块是指中央银行、政府和大型金融机构通过几个大订单积累或分配大量资产的市场状况。他们这样做是为了能够在不引起市场恐慌和高波动的情况下购买资产。
在价格图表上，订单块通常表现为横盘整理的市场（如下图所示）。但是，要正确识别市场中的订单块，您必须使用其他工具，例如 level 2数据和交易量指标。
2. 破坏块 (Breaker Blocks, BB)¶
这些是在给定趋势中未能守住价格水平的订单块。它们代表了做市商有意突破支撑位或阻力位以触发散户交易者止损订单的价格水平。
3. 公允价值缺口 (Fair Value Gaps, FVG)¶
公允价值缺口，也称为 FVG，是一种独特的交易概念，当市场从一个价格水平快速移动到另一个价格水平时出现，通常会在价格图表上留下缺口。SMC 交易者密切关注这些缺口，因为它们可以表明市场情绪的重大转变。
4. 结构性突破 (Break of Structure, BOS)¶
结构性突破是一个专注于识别市场整体趋势变化的概念。当价格创出新高或新低，同时突破先前的高点或低点时，就发生了结构性突破。
5. 特征改变 (Change of Charactor, Choch)¶
特征改变，通常缩写为 Choch，是指市场行为突然转变的情况。它是波动性、交易量或价格行为的突然变化，表明当前趋势疲软，可能出现逆转。
6. 流动性¶
流动性是 SMC 交易中的一个关键因素。它是资产价格中的一个点，订单要么位于该点之上，要么位于该点之下，等待被收集。流动性有不同类型，例如趋势线流动性、买方流动性、卖方流动性、双顶和双底等。
如何使用聪明钱概念交易策略进行交易¶
交易聪明钱概念策略有不同的方法。虽然一些专业交易者可能痴迷于复杂的方法，但这里有一种更直接但有效的 SMC 交易方法：
步骤 1：确定趋势¶
交易 SMC 时，您需要做的第一件事就是确定主要趋势。在 SMC 交易中，确定趋势是基于对市场结构的深刻理解。如果此分析做得正确，我们通常会在市场的正确一侧找到交易。
正如我们所提到的，当价格向下跌破结构，形成一系列更低的高点和更低的低点时，我们处于下降趋势中。相反，一系列更高的高点和更高的低点则表示上升趋势。同样，特征改变 (Choch) 预示着趋势的改变。
上图显示，在特征改变之后，趋势已从看跌转为看涨。这意味着我们不再寻求卖出该货币对。相反，当我们的入场标准出现在图表上时，我们希望买入。
步骤 2：识别高概率订单块¶
在确定趋势之后，我们只关心确定做市商准备在哪里执行他们的订单并顺势而为，而这正是确定最佳订单块至关重要的地方。
在我们的示例中，我们可以看到在第一个订单块下方建立了卖方流动性。虽然它向上突破了市场结构，但在供需区域正下方也存在一个公允价值缺口。我们预计做市商会在继续上升趋势之前拿走这部分流动性。
流动性下方的订单区域是我们的高概率看涨订单块，原因有多种：它导致了向上的 CHoCH，并且其正上方存在流动性和公允价值缺口。我们预计价格会来到这个区域并继续上升趋势。
步骤 3：确定您的进场点和出场点¶
接下来，您必须确定大玩家进入市场的区域。在检测到有价值的供给或需求区域后，确定进出点就变得容易了。对于我们的示例，我们将把入场点设在看涨订单块的正上方，同时将止损设在该区域的正下方，目标利润将设在结构性高点。
聪明钱概念与价格行为——有什么区别？¶
我们已经确定，聪明钱概念策略建立在坚实的价格行为方法论之上。事实上，聪明钱概念和价格行为交易有很多相似之处。有些人甚至可能声称两者是相同的。但是，它们在以下方面仍然不同：
1. 市场动态的解读¶
最重要的是每种方法如何旨在解读市场动态。价格行为交易者主要是技术交易者，他们寻求识别预示潜在价格走势的趋势、反转和交易模式。他们可能不太关心这些走势发生的原因，只要他们能根据历史价格数据做出准确的预测。他们看图表并依赖图表。大多数时候，他们不会试图理解资产朝特定方向移动的原因。
另一方面，SMC 交易者对驱动价格走势的潜在力量深感兴趣。他们寻求了解做市商的意图以及供需动态如何影响价格。SMC 理论的核心思想是，SMC 交易者不是看图表，而是试图确定聪明钱的去向。这就是 SMC 策略的主要目标——即跟随资金。
2. 市场分析方法¶
价格行为交易者主要依靠技术分析工具，包括蜡烛图模式、指标以及支撑位和阻力位来做出交易决策。他们密切关注价格如何变动，并利用历史价格数据来识别潜在的交易设置。
与此同时，SMC 交易者则超越了价格模式。他们分析订单块和破坏块，以衡量机构参与者的意图。SMC 交易者更关心价格为何如此波动，这通常涉及了解做市商的活动。
3. 术语¶
价格行为交易依赖于一套相对简单的术语和概念，使其适用于所有级别的交易者。它涉及诸如十字星、锤子线、双顶或非农就业数据等术语——所有这些都在交易界得到广泛认可。SMC 引入了独特的词汇，包括“流动性掠夺”和“缓解块”。这些术语对于不熟悉 SMC 策略的交易者来说可能听起来很陌生。
SMC 是好的还是坏的交易方法？¶
总的来说，关于聪明钱概念 (SMC) 的有效性，意见分歧很大。一些交易者对此深信不疑，而另一些交易者则持怀疑态度。不过，这里有您需要的所有信息来选择您站在哪一边：
优点¶
- SMC 对某些交易者似乎确实有效：聪明钱概念已被证明是许多交易者的宝贵工具。它提供了对市场动态的独特视角，帮助交易者做出明智的决策。那些通过 SMC 取得成功的人认为，如果它对他们有效，就没有理由不使用它。他们欣赏它专注于理解机构参与者的意图，并相信它能增强他们的交易敏锐度。
- SMC 作为重新包装的价格行为：支持 SMC 的一个论点是，它重新包装了价格行为交易，而价格行为交易有着悠久的产生积极成果的历史。价格行为分析价格走势和模式，而不依赖于聪明钱概念，已被各种资产（包括货币、股票和商品）的交易者所接受。由于 SMC 建立在这些核心价格行为原则之上，支持者将其视为一种具有坚实基础的策略，旨在改进价格行为交易方法。
通过 SMC 增强理解：一些交易者发现，SMC 提供了一种更清晰、更有条理的方式来理解价格行为和市场动态。SMC 中使用的独特术语可以为那些认同这种方法的人简化复杂的概念。它为交易者提供了全新的视角和看待市场的新镜头。
缺点¶
- 缺乏具体证据：聪明钱概念的批评者对其作为一种交易策略的有效性提出了合理的担忧。虽然 SMC 交易者断言“聪明钱”玩家的市场操纵是某些 SMC 模式的原因，但明显缺乏支持这些说法的具体证据。怀疑论者认为，如果没有此类操纵的可验证证据，接受 SMC 作为一种可靠的策略是具有挑战性的。
- 散户交易者流动性的重要性：另一个争论点围绕着散户交易者在市场中的作用。SMC 表明，“聪明钱”追逐散户交易者提供的流动性。然而，怀疑论者认为，散户交易者贡献的流动性在宏伟的计划中相对微不足道。据称的操纵者做市商可以获得大量资金，因此他们不太可能以小型散户交易者为目标。
- 对初学者来说术语复杂：SMC 中使用的独特术语对于交易行业的新手来说可能是压倒性的。怀疑论者认为，更简单的术语将使外汇交易策略更容易为更广泛的受众所接受，并减少新交易者之间的困惑。
总的来说，无论您是否同意聪明钱概念理论，有一点是明确的：该策略是有效的。至少对某些交易者来说是这样。
虽然学习这个概念对新交易者来说似乎具有挑战性，但理解聪明钱理论可以创造正确的背景，从而缩短学习曲线。如果您相信大型金融机构、政府和中央银行是控制市场的人这一观念，情况尤其如此。