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左数效应 整数关口与光折射

常常有人问,新的因子/策略从哪里来?今天的笔记或许能启发你的思路。

从1932年起,研究人员就注意到以9结尾的价格(比如$3.99),在消费者的认知中,要远远小于邻近的整数价格($4.00)。后来这一效应被称为 left-digit effect。在证券交易中,类似的情况一样存在,不过它的表现形式是整数关口压力。

龙凤呈祥:这种无底限炒作,如何用量化方法发现它?

作为量化人,我们敏锐地观察市场,不放过任何一个可能产生利润的机会。一旦发现这样的机会,我们决不会在乎其它人怎么看怎么想,书上有没有这么讲。但是,大胆假设,小心求证。

今天带来的因子,挺魔幻的,我把它叫做魔性汉字。如果你难以接受这种无底线的炒作,那么,我们换一个名字:另类因子。

私募量化策略大盘点-2024年初

看了十几家私募路演报告,总结出2023年最有效的策略!

因子挖掘还是以手工为主,最有效的因子(策略)仍然是技术类的趋势+反转,无论是CTA还是量化多头都是如此。模型构成基本上都是机器学习。其中树模型比神经网络占比更大一些,有的机构中使用率高达90%。

Alphalens因子分析(4) - Information Coefficient方法

在前面的笔记中,无论是回报分析,还是因子Alpha,它们都受到交易成本的影响。信息分析 (Information Analysis)则是一种不受这种影响的评估方法,主要研究方法就是信息系数(Information Coefficient)。

Alphalens 因子分析 - 以低换手率因子为例(1)

R50 因子分析是量化研究的基本技能之一。通过因子分析,找出有效的因子,通过相关性去重后,就可以通过机器学习、线性回归等方法把因子组合起来,构成交易策略。

这一篇笔记我们就介绍如何使用 Alphalens 来进行单因子分析。我们使用的因子是低换手率因子。

羊群效应及其因子化

R50

在之前的笔记中,我们多次将现代金融理论与A股中流行的股谚、规律和大V的经验之谈结合起来,我们戏称为现代金融理论的中国化。本篇笔记将继续沿着这一思路展开,介绍羊群效应,以及在A股中,它有哪些表现,如何实现因子化,等等。

今天我们要介绍的股谚,是养家心法里中的一条,得散户者得天下。它实际上讲的是要充分利用羊群效应。

Santa Claus Rally

每天坚持发贴 。千字左右,图文并茂。

声明:这一天我们也没有漏发。

Santa Claus Rally 是指 12 月 25 日圣诞节前后股市的持续上涨这样一个现象。《股票交易员年鉴》的创始人 Yale Hirsch 于 1972 年创造了这个定义,他将当年最后五个交易日和次年前两个交易日的时间范围定义为反弹日期。